📅 Månadsrapport september
Hösten är här och dagsljuset blir allt kortare men ännu är det mest grönska
kvar på träden. I skrivandes stund drar stormen Amy in över Sverige med blåst
och regn. Helt enkelt en bra dag att hålla sig inomhus och skriva. Där det
däremot inte stormar är svenska börsen. Det har (sett till detta året) varit en
månad utan större händelser, och Stockholms breda index har slutat på plus 6
dagar i rad, och har jobbat sig uppåt hela 4 procent. Vi har haft en tuff period
bakom oss. Det kan konstateras att trots månadens uppgång så är endast tillbaka till samma nivå som vi var på för 18 månader sedan.
Jag tycker ändå att det känns som att det börjar hända saker i
ekonomin. När jag åker runt i min hemstad så har det den senaste tiden påbörjats en hel del byggprojekt, och svenska industrin signalerar om en allt högre
aktivitet. Lägg därtill att regeringen under september presenterat en konsument
& arbetarfrämjande budget, med övergripande skattesänkningar för så kallat
”vanligt folk”. Som grädde på moset så kom även riksbanken med en sänkning av
styrräntan från 2% ned till 1,75%.
Efter att konsumenten redan har fått förutsättningar till en bättre
privatekonomi under 2025, så torde alltså 2026 bli ännu bättre. Personligen
räknar jag med att dessa stimulerande åtgärder ger mig ungefär 1200kr extra i
månaden att röra mig med. Sen är en sparsam individ som jag kanske inte vad regeringen
önskar och hoppas på, men någon del av dessa pengar ska nog ändå kunna gå till
att spenderas.
Jag vågar i alla fall tro att stockholmsbörsen kommer att stå betydligt högre
om ett år än idag, och jag vågar mig till och med på en (helt spekulativ)
gissning att vi har lyft minst 20%. Som sagt, det är taget enbart utifrån
känsla av hur läget är just nu, och det ska bli kul att gå tillbaka om ett år
och se hur utfallet blev.
📈 Portföljnyheter – Svolder
höjer utdelning – inför kvartalsutdelning
Under månaden kom Svolder med bokslutet i sitt brutna räkenskapsår. Det
finns inte särskilt mycket att säga om den. Substansvärdet ökade obefintliga
0,3% på årsbasis, och de har under kvartalet gjort en del mindre justeringar i
sin portfölj.
Bland annat har de ökat i Beijer Alma, Troax och Systemair, och minskat i
MilDef och Engcon.
Den största nyheten var nog Svolder nu kommer att övergå till
kvartalsutdelning, och de passade även på att höja utdelningen med 10 öre till
1,8kr/aktie på årsbasis.
För egen del så är beslutet av kvartalsutdelning positivt. Det är roligare för
portföljens skull att få utdelningarna lite utspritt, när det annars blir
väldigt tungt enstaka månader, för att sedan vara händelselöst resten av året.
📊 Portföljutveckling
- September: +0,08 %
(Stockholmsbörsen: +1,18 %)
- Året hittills: +6,42 %
(Stockholmsbörsen: +2,8 %)
💰 Utdelningar: 0 kr
➕ Nytt kapital: 1637 kr
📥 Totalt inflöde: 1637 kr
Portföljvärdet uppgår till 42 589. En glädjande nyhet är att jag till
slut har fått tillbaka mitt konto på Norstatpanel, vilket betyder att jag har återigen
har kunnat skapa en stabil intäktsström från deras marknadsundersökningar. Lägg
därtill Attapoll som även de har levererat bra så har jag lyckats få in en stor intäksförbättring jämfört med senaste månader.
Portföljbolagen har inte rört sig nämnvärt under månaden. Det kan
konstateras att hela svenska banksektorn har gått starkt senaste tiden. Alla
storbanker förutom Handelsbanken A är uppe och slår nya all-time-high. Det kan
noteras att Handelsbankens B aktie av någon anledning verkar leva sitt eget
liv, och värderas 75% högre än A-aktien. Det kan väl inte annat vara så att B
aktien har blivit någon typ av spekulationsinvestering, och saknar en
fundamental värdering? Allt annat vore märkligt.
SEB A är alltså portföljens månadsvinnare, och är upp 5,4% den senaste månaden.
Konsensus just nu låter som att det inte kommer några fler sänkningar av
styrräntan, samtidigt som bankerna kommer undan med att sänka sina egna rörliga
räntor mindre än riksbanken, vilket förbättrar deras lönsamhet. Det kan också
vara så att det är motiverat att värdera bankerna på högre multiplar när det är
osannolikt att räntan sänks ytterligare.
Det också vara så att en styrränta på 1,75% är någon typ av perfekt balans där
bankerna tjänar bra på räntesidan, samtidigt som intäkter för olika typer av
transaktioner ökar i och med ett bättre ekonomiskt klimat.
🛒 Inköp
- 1 aktie i Evolution för
776kr
- 10 aktier i Björn Borg
för 628kr
Jag har fortsatt att öka i både Evolution och i Björn Borg. Jag tycker båda
fortsatt har en attraktiv värdering, men jag tror nog att jag för tillfället
börjar bli nöjd med de positioner jag har tagit. Mina 9 aktier i Evolution har kommit
att bli det nästa största innehavet i portföljen, och med hänsyn till hur
volatil aktien är, med ett återkommande negativt sentiment så är det nog klokt
att inte öka mer i den just nu.
☀️ Avslutningsvis
Snart börjar rapporterna för Q3 att presenteras. Först ut för
portföljbolagen blir Volvo, följt utav Evolution och till sist Epiroc.
Intressant att se blir väl hur orderingångarna ser ut för industribolagen Den
senaste tidens rusning i priset för guld, silver och koppar borde, med en viss
fördröjning kunna ge ett efterlängtat lyft för Epiroc. Tills nästa gång, god
avkastning!
Gratisportföljen
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar